La pandemia potrebbe aver reso migliori le carte di credito

Nonostante l’anno difficile, i bassi tassi di interesse, i saldi debitori inferiori, più opzioni di ricompensa e nuovi prodotti portano il 2020 a una chiusura positiva per i titolari di carte di credito.

Come tante altre cose, nel 2020 il settore delle carte di credito ha attraversato uno sconvolgimento causato dalla pandemia. Ma se da un lato le turbolenze economiche hanno danneggiato molti titolari di carte, dall’altro hanno apportato cambiamenti positivi alle carte nei loro portafogli, aprendo la porta a tassi più bassi, più premi, e prodotti innovativi.

All’inizio di quest’anno, la Federal Reserve ha imposto tagli di emergenza dei tassi di interesse e le banche hanno inasprito gli standard di prestito mentre la pandemia ha scosso l’economia. Fortunatamente, mentre gli emittenti hanno respinto le offerte promozionali delle carte, hanno anche teso una mano ai consumatori sotto forma di differimenti di pagamento e offerte di premi a tempo limitato.

Punti chiave

• Il tasso di interesse medio delle carte di credito si mantiene costantemente al di sotto dei livelli pre-pandemia, e questo dovrebbe continuare poiché la Fed manterrà bassi i costi di finanziamento per tutto il prossimo anno e oltre.
• Gli standard di prestito hanno reso difficile per i consumatori con scarso credito qualificarsi per nuove carte, ma potrebbero allentarsi entro la metà del 2021.
• Molte carte di viaggio hanno aggiunto ulteriori modi per guadagnare premi mentre si è a casa quest'anno, modificando potenzialmente tali programmi di premi a lungo termine.
• Le società di tecnologia finanziaria sono entrate nel mercato delle carte di credito con prodotti creativi su misura per dati demografici specifici, come persone con punteggi di credito bassi e appassionati di criptovalute.

Molte di queste offerte sono state ampliate e alcune stanno arrivando nel nuovo anno, offrendo ai titolari della carta più opzioni per guadagnare premi nei mesi a venire. In effetti, poiché le banche continuano ad adattarsi alle nuove abitudini di spesa dei consumatori, molti di questi benefici potrebbero durare, dicono gli esperti.

Penso che quest'anno abbia dimostrato che una recessione non danneggia i premi delle carte di credito, e non lo avrei pensato prima, ha affermato Mosche Orenbuch, analista del gruppo di ricerca finanziaria Credit Suisse. Se gli emittenti potessero aumentare i tuoi premi durante un periodo in cui abbiamo registrato un tasso di disoccupazione del 15%, ciò significa che gli emittenti continueranno ad aggiungere valore.

I tassi di interesse sono scesi rapidamente al di sotto dei massimi pre-pandemia

Quest’anno il COVID-19 ha avuto un rapido impatto sulle carte di credito e, più specificamente, sui tassi di interesse. La Fed ha effettuato due tagli di emergenza dei tassi a marzo per rendere il credito più accessibile per le aziende che avevano bisogno di un facile accesso a fondi aggiuntivi durante la pandemia. L’intervallo target per il tasso dei fondi federali, che determina anche il tasso primario su cui si basano gli APR variabili delle carte di credito, è sceso dall’1,50%-1,75% a dove ora si trova allo 0%-0,25%. È stato così basso solo in un altro periodo storico, tra il 2008 e il 2015, dopo l’ultima recessione.

Gli emittenti di carte di credito hanno risposto rapidamente alle azioni della Fed e The Balance ha registrato tagli consistenti dell'APR per diverse settimane. Successivamente, però, pochi emittenti di carte hanno apportato modifiche all’APR, il che ha contribuito a mantenere l’APR medio delle carte vicino al 20% negli ultimi tre trimestri dell’anno. Alla data di pubblicazione, il tasso di interesse medio delle carte di credito è del 20,20%.

Cosa significa per te il prossimo anno

Portare il debito della carta di credito può essere leggermente meno costoso rispetto agli anni precedenti, ma è comunque molto costoso, quindi sfrutta questo tempo per concentrarti sul rimborso del debito, se puoi. Quando la Fed inizierà ad aumentare nuovamente il suo tasso di riferimento, i TAEG delle carte di credito aumenteranno con esso. Tuttavia, ciò non dovrebbe accadere per un po’.

A questo punto, non vi è alcun segno che la Fed abbia intenzione di fare qualcosa a breve, ha affermato Scott Hoyt, responsabile della ricerca economica sui consumi presso Moodys Analytics. Ci aspettiamo un’accelerazione della crescita nella seconda metà del prossimo anno, ma abbiamo ancora bisogno di molta crescita per tornare a livelli normali di occupazione e attività di spesa.

Durante la riunione di dicembre, la Fed ha promesso di continuare a sostenere l’economia durante la ripresa dalla pandemia. La banca centrale prevede di lasciare il tasso di riferimento praticamente a zero finché l’inflazione non sarà moderatamente superiore al 2% e l’occupazione non si sarà completamente ripresa, almeno fino al 2023.

Nota

Un tasso dei fondi federali costante significa che il TAEG della tua carta di credito non aumenterà senza preavviso. Gli emittenti delle carte sono tenuti a informare i clienti almeno 45 giorni prima di apportare modifiche alle tariffe che non siano legate a un indice come il tasso primario. Pertanto, se l'emittente della tua carta decide di modificare i suoi APR per un altro motivo, verrai avvisato prima che la modifica raggiunga il tuo account.

Gli emittenti di carte hanno inasprito gli standard di prestito

Quando i tempi sono duri, le banche si preparano a perdite finanziarie potenzialmente maggiori e inadempienze dei consumatori essendo più rigorose quando si tratta di approvazioni di nuovi conti, tra le altre cose. Questa pratica, denominata inasprimento, ha preso il sopravvento durante il culmine della pandemia nel 2020.

Alla fine del terzo trimestre, quasi tre quarti (circa il 72%) delle banche intervistate dalla Federal Reserve hanno affermato di aver inasprito gli standard di prestito più che mai, anche durante la recessione del 2008. Nel corso del 2020, molte banche hanno riferito di aver aumentato i requisiti minimi di punteggio di credito per i nuovi richiedenti e durante l’estate alcune hanno addirittura abbassato i limiti di credito dei titolari di carte esistenti.

Nota

Il tasso di rifiuto delle richieste di carta di credito ha raggiunto il 21,3% in ottobre, il livello più alto registrato da giugno 2018 e un drastico aumento del 119% da febbraio 2020.

Il ritiro dalle offerte di trasferimento del saldo dello 0% è stato uno dei segnali più visibili della preoccupazione degli emittenti di carte per il rischio quest'anno. Ad esempio, American Express ha ritirato le offerte di trasferimento del saldo da tutte le sue carte a giugno e ha dichiarato a The Balance che stava gestendo i rischi per i consumatori e l'azienda. Citi ha inoltre tagliato due delle offerte di trasferimento del saldo dello 0% più lunghe sul mercato.

Cosa significa per te il prossimo anno

Se hai un credito tutt'altro che perfetto, aprire una nuova carta o qualificarti per un accordo APR straordinario potrebbe essere difficile ancora per un po'. Secondo l’ultimo sondaggio della Fed, quasi il 27% delle banche emittenti di carte continua a sostenere standard di prestito più severi. Anche se si tratta di un notevole miglioramento in pochi mesi, è ancora ben al di sopra dei livelli pre-pandemia.

Probabilmente in questo momento gli emittenti stanno seguendo un approccio conservatore, sostiene Orenbuch del Credit Suisse. Nessuno vuole vedere una serie di pagamenti inadempienti subito prima che le cose migliorino. Direi che all'inizio dell'anno cercheremo un marketing ancora in sordina, per poi riprendere nel corso dell'anno.

Le previsioni sul credito al consumo di TransUnion 2021, pubblicate all’inizio di dicembre, prevedevano che finché gli indicatori economici chiave come le statistiche sulla disoccupazione e il prodotto interno lordo (PIL) continueranno a migliorare, le banche si allenteranno e approveranno più richieste di carte di credito, soprattutto entro la fine del secondo anno. trimestre. L’ufficio di credito si aspetta che gli istituti di credito siano ancora cauti, ma se le inadempienze gravi sui conti rimangono basse, anche i consumatori con un credito così così potrebbero avere maggiori possibilità di ottenere una nuova carta di credito.

I differimenti di pagamento legati alla pandemia hanno ridotto i fallimenti

Nonostante la pandemia, i consumatori sono riusciti davvero a tenere sotto controllo il debito. In effetti, il numero di nuovi fallimenti ha toccato un minimo storico quest’autunno ed è diminuito del 35% rispetto alla fine del 2019, secondo l’ultimo rapporto sul debito e sul credito delle famiglie della Federal Reserve Bank di New York.

Con specifico riferimento ai conti delle carte di credito, quest'anno meno conti di consumo sono finiti in un territorio di insolvenza grave rispetto allo scorso. Diversi importanti emittenti di carte, tra cui American Express e Chase, hanno notato tassi di insolvenza dei conti delle carte più bassi anche nei loro ultimi rapporti sugli utili. Anche il tasso di insolvenza complessivo, che indica quanti conti di prestito sono gravemente scaduti, è inferiore ai livelli pre-pandemia. Questa tendenza positiva è in gran parte attribuita alle misure di sostegno finanziario offerte quest’anno dal CARES Act e dagli istituti di credito, che hanno contribuito a evitare che i consumatori rimanessero indietro, almeno per il momento.

Anche per quanto riguarda il debito delle carte di credito, il Paese si trova in una situazione migliore rispetto a prima della pandemia. Il saldo del debito rotativo degli Stati Uniti (che rappresenta in gran parte i saldi delle carte di credito) è diminuito sette volte negli ultimi otto mesi, ed è ora al livello più basso da maggio 2017.

Nota

Secondo il rapporto Experian State of Credit 2020, il rapporto medio di utilizzo del credito è diminuito insieme ai saldi delle carte. Ora è al 26%, in calo rispetto al 30% del 2019. Questo è un importante fattore determinante del punteggio di credito FICO e un altro segno che i consumatori hanno tenuto sotto controllo l'uso della carta.

Cosa significa per te il prossimo anno

Se queste tendenze continuano, l’apertura di un nuovo conto con carta potrebbe essere più semplice nel 2021. Gli istituti di credito vogliono vedere segnali che i consumatori corrano meno rischi finanziari e possano gestire il credito in modo responsabile mentre l’economia si riprende dalla pandemia.

Tuttavia, con l’aumento del numero di nuovi casi di COVID-19 e delle richieste di sussidio di disoccupazione, gli economisti stanno guardando all’ultima tornata di assistenza governativa per prevedere meglio come i consumatori resisteranno nei prossimi mesi e cosa significherà per la gestione del debito in futuro.

Penso che molto dipenda davvero dalle dimensioni e dalle caratteristiche del prossimo disegno di legge di stimolo, ha detto Hoyt. Più soldi vanno ai consumatori, più si spinge la preoccupazione per la delinquenza. Meno soldi ci sono per i consumatori, più questa preoccupazione si avvicina.

Nota

Se hai difficoltà a effettuare pagamenti con carta di credito, contatta la società emittente della tua carta il prima possibile. Il saldo ha rilevato che gli emittenti di carte hanno offerto differimenti di pagamento e rinunciato alle commissioni per gran parte del 2020 e, dall'ultima volta che abbiamo controllato, molti offrono ancora aiuto a coloro che si qualificano.

Le fintech sono emerse con offerte di carte eccezionali

Molte cose sono state sospese nel 2020, ma il nuovo rilascio di carte di credito non era una di queste. Diverse aziende di tecnologia finanziaria hanno presentato nuovi prodotti, molti dei quali sono abbastanza diversi dalle carte di credito tradizionali, e in buoni modi.

Venmo ha rilasciato una carta che ti consente di guadagnare la massima percentuale di premi nella categoria di acquisto in cui spendi di più ogni mese. Ad esempio, se spendi molto in generi alimentari a gennaio, riceverai 3 punti per ogni dollaro speso (la tariffa massima) su tali acquisti, ma se a febbraio spendi di più per cenare fuori, guadagnerai la tariffa massima su tali acquisti. Questo è un punto di svolta in un campo in cui la maggior parte delle carte ha una serie predefinita di categorie bonus.

SoFi, un'altra fintech altrimenti nota per le offerte di prestiti studenteschi, ha lanciato una carta di credito che offre un tasso competitivo di rimborso in contanti del 2% quando i titolari della carta depositano i propri guadagni in un conto SoFi in contanti o di investimento o li utilizzano per rimborsare un prestito SoFi. .

Uno dei nuovi prodotti, la Carte protetta Chime Credit Builder, è progettato per i consumatori che preferiscono utilizzare carte di debito o che non possono qualificarsi per una carta tradizionale. Tecnicamente è una carta protetta, ma non sono richiesti costi, interessi o controlli del credito, poiché è collegata a un conto di deposito Chime. Petal ha anche lanciato una nuova carta per i consumatori con scarso credito che considera la storia bancaria del richiedente oltre ai punteggi di credito.

Le fintech si stanno rivolgendo a quel gruppo demografico che potrebbe essere stato il più colpito quest’anno, ha affermato Sarah Prohm, amministratore delegato dei servizi finanziari per Competiscan, una società di ricerche di mercato.

Cosa significa per te il prossimo anno

Se stai cercando una nuova carta, avrai alcune opzioni interessanti nel 2021. Alcune delle carte più recenti potrebbero essere più accessibili rispetto alle offerte tradizionali, soprattutto se sei già cliente di una delle fintech menzionate sopra.

Gli esperti del settore affermano che questi nuovi prodotti di carte di credito incoraggeranno l’innovazione anche da parte degli emittenti di carte più tradizionali, il che (in teoria) si tradurrà in prodotti ed esperienze migliori per te. Ad esempio, la Venmo Card ha il vantaggio di offrire un'esperienza fluida con la popolare app Venmo, quindi ritengo che l'esperienza mobile sia qualcosa con cui gli emittenti di carte cercheranno di competere, ha affermato Prohm.

Nota

Se vuoi salire sul carro del Bitcoin mentre la criptovaluta è calda, guarda il debutto delle carte di credito BlockFi Bitcoin Rewards questa primavera. La carta Visa offrirà uno sconto dell'1,5% su tutti gli acquisti e, invece di essere pagata in contanti denominati in dollari, i premi verranno depositati come Bitcoin su un conto BlockFi.

Travel Card Programmi premio rinnovati per rimanere rilevanti

Quando i viaggi si sono fermati quest’anno, gli emittenti di carte premio sono entrati in azione per assicurarsi che i consumatori potessero ancora ottenere valore dalle loro carte mentre erano a casa. Alcune delle più grandi società di carte, tra cui American Express, Capital One, Chase e Citi, hanno lanciato modalità temporanee per guadagnare punti extra e crediti sugli estratti conto sulle carte che, in tempi normali, premiano maggiormente le spese di viaggio.

Hanno cercato di enfatizzare il potenziale di guadagno quotidiano, ha affermato Jessica Duncan, direttrice della ricerca e degli approfondimenti per la società di ricerche di mercato Competiscan. Nessuno sta davvero parlando di premi di viaggio in questo momento.

Gli emittenti hanno lottato duramente per far sì che i titolari delle carte utilizzassero le loro carte durante la pandemia, rendendo alcune carte di viaggio più flessibili e gratificanti rispetto a prima. Molte carte aeree e alberghiere hanno offerto punti o miglia extra sugli acquisti che i consumatori hanno effettuato più spesso quest’anno, come generi alimentari e cibo da asporto al ristorante. Chase ha introdotto il suo programma Pay Yourself Back, che consente ad alcuni titolari di carta di riscattare punti per crediti estratti conto su acquisti di generi alimentari, ristoranti e negozi di bricolage allo stesso valore che altrimenti otterrebbero per la prenotazione di viaggi.

Gli emittenti stanno diventando più creativi e generosi, ha affermato Duncan.

Cosa significa per te il prossimo anno

Se hai una carta premio di viaggio nel tuo portafoglio, continua ad accumulare punti extra mentre sei a casa. Molte delle offerte originariamente posizionate come accordi a breve termine sono ancora in corso. Alcune carte di viaggio Chase e Capital One offrono ulteriori premi per la spesa quotidiana in categorie come generi alimentari o servizi di streaming fino ad aprile 2021. Anche il programma Chase Pay Yourself Back dura ora fino ad aprile per i titolari della carta Sapphire.

Gli esperti del settore affermano che anche gli accordi continueranno ad arrivare, poiché tutti ci adegueremo alla nuova normalità, banche incluse.

Le carte si sono evolute con i consumatori e la pandemia, e continuerà ad essere così", ha affermato Duncan. Gli emittenti dovranno continuare a incontrare le persone dove si trovano. Ciò significa che ci saranno anche più opzioni di riscatto. Dovranno fare è più facile per le persone utilizzare tutti i punti guadagnati.

Linea di fondo

Anche se il 2020 ha visto un vortice di cambiamenti per il mondo finanziario, molti dei cambiamenti avvenuti quest’anno nel settore delle carte di credito sono in realtà a tuo vantaggio ora e nell’anno a venire.

C'è più flessibilità, c'è più attenzione, ha detto Duncan. Questo è un lato positivo che esce dalla pandemia. Più che mai, gli emittenti di carte vogliono farti sentire come se ti stessero ascoltando.